道达投资手记：稀土永磁继续火热 短期可能有回调

　　昨天，上证指数“三连阳”后，涨幅继续收窄，盘中摸了一下3602点，随即就回落。在压力位置附近，震荡不够，回落实属正常。

　　上证指数第四天红盘，赚钱效应主要集中在赛道和题材股中，其他机会并不容易把握。

　　A股的资源能源股昨天有所回暖。因为此前伤得厉害，现在要起来，估计很多人心里也害怕。有新闻报道称，印尼要计划限制大宗原材料出口了。难道又要闻“鸡”起舞了吗？如果计划成真，新能源产业链也可能受冲击。

　　虚拟数字人来了

　　元宇宙在经过第一波科普后，投资者逐渐接纳，不过仍然有不少质疑声。昨天，央视公布了首个“冬奥AI手语主播”。从2022年北京冬奥会起，她将全年无休，为听力障碍群体作报道，还能进行赛事手语直播。

　　这就是达哥之前提到的“虚拟数字人”，现在看来是不是离我们很近？目前英伟达、华为、腾讯、网易等在这个领域有布局，应该说这是目前能够直接看到价值的应用。

　　虚拟数字人很快将在文娱、广告、虚拟代言人等领域和明星同台竞争。从这个角度来说，一些有技术储备的平台也能扮演一下“卖铲子”的角色，率先获利。

　　虚拟数字人可能有潜在的赚钱机会，但现实中却有大佬亏得一塌糊涂。香港最有故事的商人刘銮雄，这次亏损了上百亿，的确让人唏嘘。

　　当然，我们只是站在普通人的角度来看问题。一般人无法理解大佬的投资。咱们也没有玩过几百亿元的投资，买卖的操作不在一个层面，就更无法理解大佬的苦与乐。投资的路很长，每个人都有挨打的时候，胜败乃常事，也不能用一次成败来评价交易。

　　不过话说回来，我们要学的不是大佬的操作，而是操作背后深藏的思维思考模式。就比如前天晚上热议的Boss直聘，三季度实现营收12.11亿元，同比增长105%，超出市场预期。

　　可以看到，教培行业整顿、地产调控、互联网反垄断等，确实增加了求职者的流动性。与此同时，偏科技的公司、制造业企业供销两旺，也有新的用工需求，这是客观事实。不过，达哥在这里想说的并不是这个，而是高毅、景林、高瓴等一众私募大佬，都不约而同地加仓了Boss直聘。

　　顶级机构的思维模式——如何“危中寻机”。行业整顿、反垄断等对行业来说是危机，但机会在哪呢？私募大佬给出了答案。顶级机构之所以能够成为风向的引领者，原因大抵如此。如果我们能学会这种思维模式，对投资来说大有裨益，而不至于每天看K线上上下下被带偏。

　　权重股跃跃欲试

　　话说昨天上证指数冲击3600点的时候，你被带偏冲进去了吗？

　　在压力位附近，多头力量不足，震荡休整很明智。“三连阳”本身耗费了很多精力，再强行冲关，只能是衰竭。有一点需要小心，如果指数连续冲关不过，得提防掉头向下。下方3560点附近的支撑破了，就得小心了。当然，这是后话，耐心观察就好。

　　盘面上，昨天是没有新能源的一天，光伏跌得最多。光伏属于长期看多的赛道，逻辑没有问题，本身在高位，涨涨跌跌，博弈是常态。

　　稀土永磁板块火热的赚钱效应在继续，连续大阳线，短期可能有回调，但看不到见顶的迹象。三孩概念股异动拉升，受出生率和生育政策消息刺激，三孩概念之前炒过一波，目前只能是短线题材。相比较来说，中长期健康、养老的题材可能更硬。

　　这几天，可以看到权重股诸如白酒、金融、房地产等，盘中都有跃跃欲试的表现，涨价、财富管理、困境反转等，各有各的逻辑。有资金在动，能不能成还不知道，这些都还没有成为热点，不必去赌。走出来了再看也不迟，毕竟现在的市场也支撑不起他们一路狂飙。

　　市场主流还是新能源赛道、汽配、元宇宙、半导体、军工、5G、磁材等。目前的市场氛围和量能还是不支持这些板块一起走强，如果出现了，可能反而需要小心。次新股属性是一个加分项，赚钱效应已经从近端次新扩散到了超跌次新，康平科技应该是一个信号，也是带动者。 （张道达）

　　根据国家有关部门的最新规定，本手记不涉及任何操作建议，入市风险自担。

责任编辑：何松琳